Auto France Parts enclenche un premier buy-out

Rouler en solitaire. Le fondateur d’Auto France Parts voulait reprendre le contrôle de l’entreprise qu’il avait lancé en 2011. Le dirigeant de cette société spécialisée dans la distribution de pièces de rechange pour automobiles et poids lourds s’est donc fait accompagner par les équipes Corporate Finance M&A de la Société Générale afin de réaliser le premier buy-out de l’histoire du groupe.

In fine, l’opération prend la forme d’un OBO sponsorless. Elle permet la reprise d’une partie du capital détenu par deux associés grâce à une dette de moins de 10 M€ fournie par Société Générale (qui a joué le rôle de conseil et d’arrangeur) et BNP Paribas. De quoi permettre à Christian Moujaber, président directeur-général, de reprendre une position d’actionnaire majoritaire mais également de revoir la gouvernance ainsi que l’organigramme actionnarial de l’entreprise. En effet, le dirigeant en profite pour intégrer à Auto France Parts la filiale créée en 2022, Steel France, en charge d’une partie de l’activité de distribution du groupe.

Positionné comme grossiste agréé auprès du constructeur Stellantis notamment, Auto France Parts affiche une croissance annuelle solide de 30 % depuis 2017. Installé depuis sa création dans les Yvelines, le groupe distribue ses pièces de rechange sur plusieurs continents via des partenariats avec des relais locaux. Il affiche un chiffre d’affaires de 53 M€ en 2023 et un Ebitda de 4 M€.